Sisältö
on wiki, mikä tarkoittaa, että monet artikkelit ovat useiden kirjoittajien kirjoittamia. Tämän artikkelin luomiseksi vapaaehtoiset kirjoittajat osallistuivat editointiin ja parantamiseen.Tekninen analyysi sai alkunsa Wall Street Journal -lehden perustajan ja yrityksen kustannus- ja taloudellisen tiedon "Dow Jones & Company" perustajan Charles Henry Dow'n osakemarkkina-analyysin teorioista. Teknisen analyysin tarkoituksena on ennakoida osakekurssien, hyödykehintojen ja muiden jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien muutokset ottaen huomioon näiden omaisuuserien suorituskyky ja aiemmat hinnat. Tämä tekniikka soveltaa kysynnän ja tarjonnan lakia osakemarkkinoiden toimintasääntöjen laatimiseen ja kehityssuuntien tunnistamiseen niiden hyödyntämiseksi.
vaiheet
-
Tutustu Dowin teorioihin, jotka tekivät teknisen analyysin. Kolme näistä teorioista liittyy sijoittamiseen ja muodostavat teknisen analyysin kärjen ja asiantuntijoiden soveltamat säännöt rahoitusmarkkinoiden analysoinnista. Seuraava on kuvaus näistä teorioista ja niiden tulkinnoista teknisten analyytikoiden toimesta.- Markkinavaihtelut ottavat kaikki huomioon. Tekniset analyytikot uskovat, että arvopapereiden hinnan ja suorituskyvyn muutos osakemarkkinoilla sisältää kaikki saatavilla olevat tiedot kyseisestä arvopapereista. Tämän seurauksena hinta heijastaa tarkasti kyseisen arvopaperin arvoa. Usein toimenpiteen hinnassa tapahtuu äkillisiä muutoksia ennen liikkeeseenlaskijaa koskevien tärkeiden uutisten ilmoittamista. Teknisessä analyysissä ei käsitellä tulos / tulosuhdetta, omaa pääomaa, oman pääoman tuottoa ja muita perustekijöiden analyytikkojen huomioimia tekijöitä.
- Osakemarkkinakaavioiden tutkimus paljastaa kurssien seuranneet suuntaukset. Tekniset analyytikot myöntävät, että hintojen muutokset ovat joskus arvaamattomia, mutta on aikoja, jolloin hinnat seuraavat tunnistettavaa trendiä. Kun trendi korostuu, on mahdollista hyödyntää sitä ansaita rahaa joko ostamalla, kun hinnat laskevat, ja myymällä, kun markkinat nousevat, tai myymällä lyhyellä, kun markkinat ovat laskussa. Markkina-analyysin kattamalla ajanjaksolla on mahdollista tunnistaa lyhyen ja pitkän aikavälin suuntaukset.
- Historia toistuu. Ihmiset eivät muuta motiiveitaan yön yli. Siksi elinkeinonharjoittajat reagoivat samalla tavalla tilanteissa, jotka ovat samanlaisia kuin aiemmin tavatut. Tästä syystä tekniset analyytikot hyödyntävät markkinatilanteiden toistumista luottamalla tietoonsa osakemarkkinoiden toimijoiden reaktioista. Tästä näkökulmasta katsottuna tekninen analyysi eroaa markkinoiden tehokkuuden teoriasta, jossa ei oteta huomioon inhimillisen tekijän vaikutusta markkinoihin.
-
Etsitään välittömiä tuloksia. Toisin kuin perustavanlaatuisessa analyysissä, jossa tutkitaan taseita ja muita taloudellisia tietoja pitkällä aikavälillä, tekninen analyysi ottaa huomioon vain muutaman minuutin luokan jaksot, jotka eivät ylitä kuukautta tai edes joskus hyvin lyhyitä aikavälejä. Tämä tekniikka sopii ihmisille, jotka haluavat ansaita rahaa kaupankäynnillä arvopapereilla, eivät pitkäaikaisille sijoittajille. -
Tutki kuvaajia tunnistaaksesi kurssisuuntaukset. Tekniset analyytikot tutkivat osakekursseja ja -taulukoita yleisten suuntausten tunnistamiseksi. Pyrkimyksissään he laiminlyövät tietyn tittelin vaihtelut. Suuntaukset luokitellaan tyypin ja keston mukaan.- Kolme tyyppistä suuntausta sisältää nouseva trendi, jossa tallennettujen hintojen maksimit ja minimit ovat korkeammat kuin edellisten istuntojen maksimit ja minimit, laskusuuntaus, jossa nämä maksimit ja nämä minimit ovat alhaisemmat kuin edelliset ja paikallaan oleva (vaakasuuntainen) trendi, jossa maksimit ja minimit eroavat hyvin vähän aikaisemmista. Suuntausviivat on piirretty maksimien tai minimien yhdistämiseksi kuvaajan lukemisen helpottamiseksi. Nämä rivit antavat mahdollisuuden tunnistaa nimikkeen käyttäytyminen ja tunnistaa sen kehitys.
- Vaiheen kestosta riippuen suuntaukset ovat tärkeitä suuntauksia, jos ne kestävät yli vuoden, ne ovat keskitason, jos ne kestävät 1–3 kuukautta tai lyhyellä aikavälillä, jos niiden kesto ei ylitä kuukautta. Keskitrendit koostuvat joukosta lyhytaikaisia suuntauksia. Tärkeimpiä suuntauksia ovat joukko välitrendejä ja lyhytaikaisia suuntauksia, jotka eivät välttämättä ole johdonmukaisia niiden suurempien suuntausten kanssa, joihin ne kuuluvat. Esimerkiksi tekninen korjaus, joka kestää kuukauden keskeytymättömän hinnannousun jälkeen vuodessa. Härkämarkkinat edustavat pääsuuntausta ja tekninen korjaus muodostaa välitrendin tämän pää trendin sisällä.
- Teknisten analyysien asiantuntijat käyttävät 4 erityyppistä grafiikkaa. He käyttävät kuvaajia edustamaan hintoja kaupankäyntitapahtumien päättyessä tiettynä ajanjaksona, histogrammeja ja kynttilänlukuja kuvaamaan vaihtoistunnon kulkua sekä ajanjaksojen välisiä eroja mahdollisten vaihtojen ja graafisten lukujen välillä heijastaa merkittäviä hintamuutoksia tiettynä ajanjaksona.
- Tekniset analyytikot ovat kehittäneet žargonin määritelläkseen luvut, jotka näkyvät heidän analysoitavissaan kaavioissa. Hahmo, joka näyttää päältä kahden hartian välissä tai Olkapää-olkapää, osoittaa suuntauksen kääntymisen. Kupin muotoinen, kahvalla varustettu luku paljastaa elpymisen lyhyen aikavälin hintojen laskun jälkeen, joka johtuu teknisestä korjauksesta. Pyöristetty tai lautasenmuotoinen pohja osoittaa pitkän aikavälin pysähtymisen hintojen laskun seurauksena ennen elpymistä. Kaksipisteinen hahmo tai kaksinkertainen alkuun tai kahdessa onteossa tai kaksinkertainen ontto, edustaa kahta korkean tai matalan hinnan ylittymisen epäonnistumista, jota seuraa suuntauksen kääntyminen. Samoin luku, jolla on kolme huippua tai kolme kourua, heijastaa kolme epäonnistumista, jotka edeltävät suuntauksen kääntymistä. Muut luvut sisältävät kolmiot, liput ja viirit.
-
Tutustu käsitteisiin tuki ja vastus. Tuki on alin arvo, jonka arvopaperi on saavuttanut ennen nousua kysynnän paranemisen seurauksena. Vastarinta on korkein hinta, jonka arvopaperi saavuttaa ennen kuin omistajien myynti osakkeille johtaa hinnan laskuun. Nämä tasot vaihtelevat. Kaaviossa, joka sisältää trendiviivat, alalinja on tukilinja (nimikkeen alin hinta) ja ylin rivi on vastusviiva (kattohinta). Näiden linjojen avulla voidaan vahvistaa trendi ja tunnistaa trendin käännepisteet.- Ihmiset haluavat ajatella pyöristettyinä numeroina, esimerkiksi 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, joten alhaisimmat ja korkeimmat hinnat ovat usein pyöröisiä numeroita.
- Toiminnan hinta saattaa laskea tukilinjan alapuolelle tai nousta vastuslinjan yli. Tällaisissa tapauksissa vastuslinja voi muuttua uudeksi tukilinjaksi ja päinvastoin. Jotta tällainen tilanne tapahtuisi, hinnan on vaihdettava merkittävästi ja jatkuvasti, mutta tällaiset tilanteet ovat melko yleisiä lyhyellä aikavälillä.
- Yleensä, kun varaston hinta on lähellä tukilinjaa tai vastuslinjaa, tekniset analyytikot suosittelevat välttämään ostamista, kun hinta on lähellä tukilinjaa, hintojen epävakauden vuoksi, mutta tätä sääntöä ei sovelleta kaikissa tapauksissa. tapauksissa. Esimerkiksi ne, jotka myyvät lyhyitä, käyttävät edullisinta kauppaa.
-
Kiinnitä huomiota tapahtumien määrään. Tämä määrä voi vahvistaa trendin tai päinvastoin osoittaa trendin kääntymisen. Jos transaktioiden määrä kasvaa merkittävästi hinnan noustessa, suuntaus todennäköisesti vahvistetaan. Mutta jos kaupan volyymi kasvaa hiukan, kun hinta vaihtelee, trendi todennäköisesti kääntyy. -
Käytä liikkuvia keskiarvoja tasoittaaksesi hintavaihtelut. Liukuva keskiarvo on keskimääräinen hinta, joka on laskettu tiettynä ajanjaksona, esimerkiksi viimeisen 10 päivän ajalta. Nämä keskiarvot heikentävät sahanhammaskäyrät, jotka vastaavat maksimia ja minimiä, ja helpottavat yleisen suuntauksen tunnistamista. Trendin kääntyminen on helpompi tunnistaa vertaamalla hintoja vastaaviin liikkuviin keskiarvoihin tai pitkä- tai lyhytaikaisiin keskiarvoihin kahden käyrän leikkauspisteiden lähellä. Nämä keskiarvot voidaan laskea useilla tavoilla.- Yksinkertainen liukuva keskiarvo lasketaan laskemalla yhteen arvopaperin peräkkäiset hinnat tietyllä ajanjaksolla ja jakamalla tämä summa tarkasteltujen hintojen lukumäärällä. Jos hyväksyt pitkän ajanjakson, tämä luku on suuri ja käyrän vaihtelut pienenevät.
- Painotettu liukuva keskiarvo saadaan kertomalla kukin hinta sen sijainnilla kaaviossa, ennen kuin lasketaan yhteen kaikki hinnat ja jaetaan tämä summa tarkasteltavien hintojen lukumäärällä. Jos aikaväli on 5 päivää, ensimmäinen hinta kerrotaan yhdellä, toisella 2, kolmannella 3, neljännellä 4 ja viidennellä hinnalla 5.
- Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo lasketaan samalla tavalla kuin painotettu keskiarvo paitsi, että kertoimet vaikuttavat vain viimeisimpiin hintoihin, joita on käytetty tämän keskiarvon laskemisessa. Siksi tämä keskiarvo on herkempi viimeaikaiselle tiedolle kuin edellinen.
-
Käytä osoittimia ja oskillaattoreita vahvistaaksesi kurssisuuntaukset. Indikaattori lasketaan matemaattisella kaavalla, joka käyttää arvopaperihinnan muutoksia tietyn ajanjakson ajan. Sen avulla voidaan tuoda esiin tekijöitä, joiden perusteella on mahdollista päättää, ostaako nimike vai ei. Edellä kuvatut liukuvat keskiarvot ovat indikaattoreiden joukossa. Joillakin indikaattoreilla voi olla mikä tahansa arvo, kun taas toisilla voi olla vain arvot välillä 0 - 100. Nämä ovat oskillaattorien perhe.- Tärkeimmät indikaattorit ovat trendi-indikaattorit. Trendimittarit kertovat sinulle hinnanvaihteluista. Ne ovat erittäin hyödyllisiä etenkin, kun trendi on paikallaan, koska niiden avulla voit ennakoida trendin kääntymisen. Indikaattorin indikaattorit ovat merkityksellisiä nousevalla tai laskevalla ajanjaksolla.
- Suuntausindikaattoreihin kuuluvat keskimääräinen suuntaindeksi (ADM) ja Aroon-indikaattori. LADX perustuu positiivisiin ja negatiivisiin suuntaindikaattoreihin kuvaamaan nousutrendin tai laskusuuntauksen voimakkuutta asteikolla 0 - 100. Tällä asteikolla alle 20-arvot tarkoittavat, että trendi on heikko ja ne, jotka ovat yli 40 edustavat vahvaa trendiä. Aroon-ilmaisimen avulla voit tarkkailla enimmäis- ja vähimmäishintojen välisiä ajanjaksoja ja käyttää näitä tietoja heijastamaan jatkuvan tai uuden trendin luonnetta ja vahvuutta.
- Lähentymiskeskimääräistä lähentymishajontaindikaattoria (MACD) pidetään parhaana volyymi-indikaattorina. Se edustaa kahden eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon eroa, toisen lyhyellä ja toisen pitkällä aikavälillä. Tämä ero toteutuu suhteessa keskilinjaan, joka vastaa näiden kahden keskiarvon laillisuutta. Tämän indikaattorin positiivinen arvo on lyhytaikainen liukuva keskiarvo, joka on pitkäaikaisen keskiarvon yläpuolella, samaan aikaan kuin härkämarkkinat. Negatiivinen indikaattoriarvo tarkoittaa, että lyhytaikainen keskiarvo on alle pitkän aikavälin keskiarvon ja markkinat ovat alhaalla. Kun indikaattori on piirretty kuvaajalle ja sen viivat ylittävät keskiviivan, se osoittaa, että sen muodostavat liikkuvia keskiarvoja edustavat linjat leikkaavat. Asiantuntijat käyttävät toista volyymi-indikaattoria, lOBV (on-balance volume-OBV), joka edustaa tapahtumien kokonaismäärää tiettynä ajanjaksona. Tämä indikaattori ilmaistaan positiivisena lukuna, jos hinnat nousevat, ja negatiivisena lukuna, jos hinnat ovat laskeneet. Toisin kuin MACD, indikaattorin absoluuttinen arvo ei ole yhtä tärkeä kuin sen positiivinen tai negatiivinen merkki.
- RSI (suhteellinen lujuusindeksi-RSI) -indikaattori ja stokastinen antavat meille mahdollisuuden tarkkailla vakuuden vaihtotaajuutta. RSI vaihtelee välillä 0–100. Arvo, joka on suurempi kuin 70, osoittaa, että arvostettu omaisuus ostetaan usein ja arvo alle 30 tarkoittaa, että kyseinen omaisuus myydään usein. RSI: tä käytetään yleensä 14 päivän ajanjaksona, mutta tätä indikaattoria voidaan käyttää lyhyempiä aikoja, ja tässä tapauksessa se on epävakaa. Stokastinen ilmaistaan myös numerolla 0-100, mutta se osoittaa usein tapahtuvaa myyntiä, jos se on yli 80, ja merkittäviä ostoja, jos sen arvo on alle 20.